Avalanche Strategy: BenQI

Benqi è il primo money market su Avalanche, lanciato pochi giorni fa con un programma di liquidity mining da 3M $. La piattaforma ricompensa gli utenti con AVAX e il token proprietario QI per incentivarli al suo utilizzo ed attrarre la liquidità iniziale. Il che ha funzionato, infatti, in neanche una settimana ha superato 1 B di TVL. L’importanza di un money market è dovuta alla flessibilità che fornisce agli investitori nella gestione dei propri asset. Di seguito sono mostrate alcune strategia base per farmare QI e AVAX ottimizzando il proprio capitale.

Non è un consiglio finanziario. Approfondisci tutti i rischi connessi prima di utilizzare questi strumenti. Ecco i docs ufficiali e la testnet Fuji dove fare qualche prova.

Strategia migliore?
La risposta è soggettiva. Dipende da cosa si vuole holdare e quale grado di rischio si è disposti a correre. La strategia 1 è quella con il minor rischio relativo.
Per ogni strategia bisogna considerare il Loan to Value (LTV) di ogni asset e fare i calcoli considerando l’ammontare del proprio capitale e tenendo in considerazione la volatilità dei rendimenti. Infatti, gli APY sono molto variabili visto che sono correlati direttamente al valore del token QI. Inoltre anche i tassi di interesse per il lending e il borrowing cambiano continuamente in base alla domanda ed offerta degli asset sul money market di Benqi. Teoricamente, depositando e prendendo in prestito gli stessi asset non c’è rischio liquidazione. Bisogna però tenere in considerazione l’aumento del debito dovuto agli interessi da pagare maturati che fanno scendere progressivamente l’health factor.

Rischi
Nelle strategie in cui si deposita e prende in prestito gli stessi asset (1,2,3) il rischio liquidazione è basso. Nella 4 il rischio di liquidazione aumenta nel caso in cui in cui il collaterale (gli asset depositati) diminuisce di valore (ad esempio nel caso di un dump). La strategia 3 aggiunge il rischio di impermament loss dovuto alla liquidity pool.

X-Chain / C-Chain
La C-Chain (contract chain) è il layer EVM compatibile, ed è qui devono essere depositati i fondi per interagire con BenQI e le altre dAPP.

Guida :

Costi di transazione
Il costo delle transazioni sarà alto (3-6$) per qualche giorno fino all’upgrade delle fees dinamiche e di conseguenza una notevole riduzione del gas minimo necessario (da 225 a 75).

Avalanche Rush
Nelle prossime settimane Aave e Curve saranno disponibili sulla blockchain di Avalanche accompagnate da un enorme programma di liquidity mining da 180M $. Probabilmente si moltiplicheranno le possibilità di yield farming e vi terremo aggiornati con nuove strategie!