<h3>Disclaimer</h3>

Questa guida ha uno scopo puramente didattico e divulgativo. Le informazioni fornite non costituiscono un consiglio finanziario. Prima di intraprendere qualsiasi attività di trading, valuta attentamente i rischi e considera di consultare un consulente finanziario professionista.

Iniziamo! 
 
Nel mercato delle criptovalute, conosciuto per la sua alta volatilità (ad esempio, Bitcoin ha avuto una variazione di prezzo del 300% in un anno nel 2021), ho trovato molte strategie di trading a basso rischio che si sono rivelate efficaci per mitigare le fluttuazioni e proteggere il capitale.

In questa guida voglio condividere con voi le principali strategie adottate dai grandi fondi di investimento, adattate specificamente per il mondo crypto, con il mio punto di vista personale su come applicarle e alcuni esempi numerici per renderle più chiare.

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<h3>1. Arbitraggio</h3>

Cos'è: L’arbitraggio consiste nel comprare e vendere simultaneamente una criptovaluta su exchange diversi per sfruttare le discrepanze di prezzo. Queste discrepanze esistono perché ogni exchange ha livelli di liquidità, volumi di scambio e utenti differenti, che possono causare differenze temporanee nei prezzi delle criptovalute.

Come Funziona nel Mercato Crypto:

<ul>
	<li>
	Le criptovalute sono scambiate su numerosi exchange in tutto il mondo, e spesso possono presentare discrepanze di prezzo tra una piattaforma e l’altra a causa di differenze nella domanda e nell'offerta.
	</li>
	<li>
	Per esempio, se vedo che Bitcoin viene scambiato a un prezzo inferiore su un exchange rispetto a un altro, posso acquistare Bitcoin sul primo exchange e venderlo immediatamente sul secondo, ottenendo un profitto dalla differenza di prezzo.
	</li>
	<li>
	Questa strategia richiede accesso rapido a diversi exchange e una buona infrastruttura tecnologica per eseguire le operazioni nel minor tempo possibile, perché le differenze di prezzo possono scomparire in pochi secondi.
	</li>
	<li>
	Inoltre, per sfruttare questa strategia al massimo, è importante tenere conto delle commissioni di trading e dei tempi di trasferimento tra gli exchange, che potrebbero ridurre il margine di profitto.
	</li>
</ul>

Esempio Pratico:

<ul>
	<li>
	Immaginate che Bitcoin sia venduto a $68000 su un exchange e a $68500 su un altro. In questo caso, posso comprare a $68000 e vendere a $68500, guadagnando $500 per ogni Bitcoin comprato e venduto. Se riesco a eseguire 10 operazioni simili in una giornata, posso ottenere un profitto di $5000. È una strategia che richiede velocità e una buona infrastruttura, ma può essere molto redditizia se fatta correttamente.
	</li>
</ul>

<hr />
<h3>2. Long/Short Trading</h3>

Cos'è: La strategia long/short prevede l'acquisto di criptovalute sottovalutate (long) e la vendita allo scoperto di criptovalute sopravvalutate (short). Per determinare se una criptovaluta è sottovalutata o sopravvalutata, utilizzo indicatori come il rapporto tra prezzo e volume, l'analisi dei fondamentali del progetto (ad esempio, lo sviluppo della tecnologia o le partnership) e l'analisi tecnica basata su RSI (Relative Strength Index) e livelli di supporto/resistenza.

Applicazione nel Mercato Crypto:

<ul>
	<li>
	In parole semplici, andare long significa acquistare una criptovaluta con l'aspettativa che il suo valore aumenti, mentre andare short significa venderla allo scoperto con l'aspettativa che il prezzo scenda.
	</li>
	<li>
	Utilizzo spesso exchange che offrono trading a margine, che mi permette di prendere in prestito fondi per aprire posizioni sia long che short contemporaneamente. Questo approccio mi consente di coprire le fluttuazioni del mercato e di trarre profitto indipendentemente dalla direzione del movimento dei prezzi.
	</li>
	<li>
	Quando il mercato è particolarmente volatile e non ho una visione chiara su dove stia andando, questa strategia mi aiuta a coprire il rischio e sfruttare i movimenti in entrambe le direzioni. Ad esempio, se penso che Bitcoin abbia il potenziale per crescere e che Ethereum sia sopravvalutato, posso andare long su Bitcoin e short su Ethereum contemporaneamente.
	</li>
	<li>
	L'obiettivo è che il guadagno su una delle due posizioni superi la perdita sull'altra, portando a un profitto netto.
	</li>
</ul>

Esempio Pratico:

<ul>
	<li>
	Supponiamo che Bitcoin (BTC) sia scambiato a $68000 e ritenga che abbia un buon potenziale di crescita, quindi apro una posizione long con un margine di $10.000. Allo stesso tempo, Ethereum (ETH) è scambiato a $2.700 e sembra sopravvalutato, quindi apro una posizione short di $10.000. Se BTC sale a $72080 (+6%) e ETH scende a $2565 (-5%), posso ottenere un profitto complessivo di $600 dalla posizione long e $500 dalla posizione short, per un guadagno totale di $1.100.
	</li>
</ul>

Vantaggi:

<ul>
	<li>
	Mi aiuta a minimizzare il rischio di esposizione direzionale, consentendomi di guadagnare anche quando il mercato è in calo.
	</li>
</ul>

<hr />
<h3>4. Volatility Trading</h3>

Cos'è: Questa strategia sfrutta la volatilità del mercato delle criptovalute per trarre profitto dai movimenti di prezzo, sia al rialzo che al ribasso.

Applicazione Pratica:

<ul>
	<li>
	Il mercato delle criptovalute è notoriamente volatile, con grandi movimenti di prezzo che possono verificarsi in brevi periodi di tempo. Per sfruttare questa caratteristica, utilizzo strumenti derivati come futures e opzioni, che mi permettono di speculare sulla volatilità piuttosto che sulla direzione specifica del prezzo.
	</li>
	<li>
	Quando prevedo un periodo di alta volatilità, ad esempio a causa di un importante aggiornamento di una blockchain o di un annuncio regolamentare, posso acquistare opzioni call (se mi aspetto un aumento) o put (se mi aspetto un calo). In questo modo, posso trarre profitto sia se il prezzo sale che se scende, purché si muova abbastanza da coprire il costo delle opzioni.
	</li>
	<li>
	Utilizzare futures o opzioni richiede una comprensione delle dinamiche di questi strumenti, ma mi offre una maggiore flessibilità nella gestione del rischio e la possibilità di proteggere il mio portafoglio da movimenti imprevisti.
	</li>
</ul>

Esempio Pratico:

<ul>
	<li>
	Supponiamo che Bitcoin sia attualmente scambiato a $68000 e mi aspetto che un evento imminente possa causare un grande movimento di prezzo. Acquisto opzioni call con uno strike price di $73000&nbsp;al costo di $500 ciascuna. Se il prezzo di Bitcoin sale a $73000, le mie opzioni call mi permettono di acquistare Bitcoin a $68000, con un profitto potenziale di $5.000 (meno il costo delle opzioni).
	</li>
</ul>

Vantaggi:

<ul>
	<li>
	Mi consente di proteggermi contro movimenti di mercato inattesi e ottenere profitti durante i periodi di forte volatilità.
	</li>
</ul>

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<h3>5. Covered Call Writing</h3>

Cos'è: Questa strategia prevede l'acquisto di un asset (es. Bitcoin) e la vendita di un'opzione call su quell'asset per generare reddito extra.

Come Funziona nel Mercato Crypto:

<ul>
	<li>
	La strategia del covered call writing è adatta se possiedo una criptovaluta e voglio ottenere un reddito passivo extra senza necessariamente vendere l'asset sottostante.
	</li>
	<li>
	In pratica, detengo Bitcoin e vendo un'opzione call con uno strike price superiore al prezzo attuale di mercato. In questo modo, se il prezzo del Bitcoin non raggiunge il prezzo strike entro la scadenza, mantengo il Bitcoin e guadagno il premio dell’opzione. Se invece il prezzo supera lo strike, sono obbligato a vendere il Bitcoin al prezzo prefissato, ma comunque guadagno il premio dell'opzione.
	</li>
	<li>
	Questa strategia è ideale durante periodi di bassa volatilità, quando non mi aspetto grandi movimenti di prezzo e preferisco generare un reddito extra piuttosto che semplicemente mantenere l'asset.
	</li>
</ul>

Esempio Pratico:

<ul>
	<li>
	Immaginate di possedere 1 BTC, attualmente scambiato a $68000. Vendo un'opzione call con strike price di $73000 per un premio di $500. Se il prezzo del BTC non supera i $73000 entro la scadenza dell’opzione, mantengo il BTC e guadagno $500. Se il BTC supera i $73000, vendo il mio Bitcoin a quel prezzo, ma comunque ho guadagnato il premio di $500.
	</li>
</ul>

Vantaggi:

<ul>
	<li>
	Mi permette di generare reddito extra mentre continuo a detenere l’asset sottostante, riducendo il rischio complessivo.
	</li>
</ul>

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<h3>6. Fixed Income Arbitrage con DeFi</h3>

Cos'è: Questa strategia sfrutta le differenze di rendimento tra vari protocolli di finanza decentralizzata (DeFi).

Come Funziona nella DeFi:

<ul>
	<li>
	Nella finanza decentralizzata, ci sono molte opportunità di prestito e deposito di stablecoin attraverso vari protocolli che offrono tassi di interesse diversi. Fixed income arbitrage consiste nel prendere in prestito stablecoin a un tasso di interesse più basso e depositarle su una piattaforma che offre un tasso di interesse più alto.
	</li>
	<li>
	Ad esempio, posso prendere in prestito USDC su una <a href="/come-iniziare-a-usare-la-finanza-decentralizzata-defi-guida-per-principianti">piattaforma DeFi come Aave</a> al 3% di interesse e poi depositarli su un’altra piattaforma come Compound che offre un rendimento del 5%. In questo modo, ottengo una differenza positiva del 2%, che rappresenta il mio profitto.
	</li>
	<li>
	Tuttavia, è importante tenere conto dei rischi associati alla DeFi, come il rischio di liquidazione del prestito e il rischio di smart contract. Prima di utilizzare questa strategia, verifico sempre la sicurezza dei protocolli e cerco di diversificare tra diverse piattaforme.
	</li>
</ul>

Esempio Pratico:

<ul>
	<li>
	Prendo in prestito $10.000 USDC su Aave al 3% di interesse annuo e li deposito su Compound che offre il 5% di rendimento. Dopo un anno, guadagno $500 di interessi da Compound e pago $300 di interessi ad Aave, ottenendo un profitto netto di $200.
	</li>
</ul>

Vantaggi:

<ul>
	<li>
	Mi permette di ottenere rendimenti costanti senza espormi direttamente alla volatilità dei prezzi delle criptovalute.
	</li>
</ul>

<hr />
<h3>7. Risk Parity con Crypto Basket</h3>

Cos'è: La strategia di risk parity bilancia l'esposizione al rischio tra vari asset crypto per minimizzare la volatilità complessiva del portafoglio.

Applicazione Pratica:

<ul>
	<li>
	L'obiettivo della strategia di risk parity è quello di bilanciare il rischio nel portafoglio piuttosto che il capitale. Questo significa che cerco di distribuire il rischio in modo equo tra diversi asset, anziché allocare semplicemente il capitale in base ai rendimenti attesi.
	</li>
	<li>
	Per costruire un portafoglio equilibrato, includo asset come Bitcoin, Ethereum e stablecoin come USDC. Le stablecoin sono sovrappesate per ridurre la volatilità complessiva, mentre le criptovalute più volatili sono sotto-pesate.
	</li>
	<li>
	Per esempio, potrei decidere di assegnare una maggiore porzione del mio portafoglio alle stablecoin per bilanciare il rischio associato a Bitcoin ed Ethereum. Così facendo, il portafoglio diventa più resiliente ai grandi movimenti di prezzo, garantendo comunque una buona esposizione al potenziale di crescita del mercato crypto.
	</li>
	<li>
	Questa strategia è particolarmente utile quando voglio evitare di essere esposto in maniera eccessiva alle fluttuazioni di una singola criptovaluta e preferisco un approccio più conservativo.
	</li>
</ul>

Esempio Pratico:

<ul>
	<li>
	Supponiamo di avere un portafoglio di $100.000. Assegno il 50% ($50.000) alle stablecoin, il 30% ($30.000) a Bitcoin e il 20% ($20.000) a Ethereum. In questo modo, riduco la volatilità del portafoglio grazie alla presenza delle stablecoin, mantenendo comunque una buona esposizione al potenziale di crescita delle criptovalute.
	</li>
</ul>

Vantaggi:

<ul>
	<li>
	Riduce l’esposizione al rischio di una singola crypto, creando un portafoglio più bilanciato e meno vulnerabile alle oscillazioni improvvise.
	</li>
</ul>

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<h3>8. Delta Neutral e Funding Rate</h3>

Cos'è: La strategia delta neutral consiste nel creare un portafoglio che non sia influenzato dalle variazioni di prezzo dell'asset sottostante. Il 'delta' rappresenta la sensibilità del valore del portafoglio rispetto al prezzo dell'asset, e una strategia delta neutral mira a bilanciare questa sensibilità a zero. In questo caso, sfruttiamo il funding rate positivo dei contratti perpetui per ottenere un rendimento costante.

Come Funziona nel Mercato Crypto:

<ul>
	<li>
	I contratti perpetui sono strumenti derivati molto comuni nel mondo delle criptovalute e prevedono il pagamento di un tasso di funding rate tra i trader long e short. Il funding rate serve a mantenere il prezzo del contratto perpetuo in linea con il prezzo dell'asset sottostante.
	</li>
	<li>
	Se il funding rate è positivo, significa che i trader in posizione long devono pagare un interesse ai trader in posizione short. Se è negativo, accade il contrario. Per ottenere un rendimento costante, posso aprire una posizione delta neutral che consiste nell'acquistare l'asset sottostante (ad esempio Bitcoin) e allo stesso tempo aprire una posizione short di pari valore su un contratto perpetuo.
	</li>
	<li>
	In questo modo, il movimento del prezzo dell'asset sottostante non influisce sul mio portafoglio perché le due posizioni si compensano tra loro. Tuttavia, continuerò a ricevere il funding rate positivo dai trader long, generando un reddito passivo.
	</li>
	<li>
	Questa strategia è molto interessante quando il funding rate è alto e positivo per lunghi periodi, poiché posso ottenere un rendimento senza essere esposto al rischio di variazione di prezzo dell'asset.
	</li>
</ul>

Esempio Pratico:

<ul>
	<li>
	Supponiamo che il prezzo di Bitcoin sia $30.000 e il funding rate dei contratti perpetui su una piattaforma sia del 0,01% ogni 8 ore. Apro una posizione long acquistando 1 BTC e, contemporaneamente, apro una posizione short di 1 BTC su un contratto perpetuo.
	</li>
	<li>
	Ogni 8 ore, ricevo il funding rate del 0,01% sul valore del mio contratto short, quindi $3 ($30.000 * 0,01%). In un giorno, guadagnerò $9 ($3 * 3), e in un mese circa $270. Questo rendimento è ottenuto senza rischio direzionale, poiché il movimento del prezzo di Bitcoin non influisce sul mio portafoglio.
	</li>
</ul>

Vantaggi:

<ul>
	<li>
	Permette di ottenere un rendimento passivo sfruttando il funding rate positivo senza essere esposto al rischio di variazione del prezzo dell'asset sottostante.
	</li>
</ul>

<h3>&nbsp;</h3>

Le strategie di trading a basso rischio nel mercato delle criptovalute richiedono una profonda comprensione del mercato e una gestione rigorosa del rischio. Tuttavia, con le giuste conoscenze e strumenti, è possibile mitigare la volatilità e ottenere rendimenti costanti. Personalmente, mi piace sperimentare diverse strategie in base alla situazione di mercato, valutando sempre il mio profilo di rischio e cercando di adattarmi ai cambiamenti del settore.

Se sei interessato ad approfondire una delle strategie descritte, ti consiglio di esplorare le piattaforme crypto che offrono gli strumenti adatti e di valutare attentamente i rischi prima di iniziare. Alcune piattaforme affidabili che potresti esplorare sono Binance, Kraken, Coinbase Pro e <a href="https://app.youhodler.com/sign-up?ref=XLRBGRKZ" rel="nofollow" target="_blank">Youhodler</a>, che offrono strumenti avanzati per il trading e la gestione del rischio. 
 
La prudenza e la conoscenza sono fondamentali per avere successo nel trading crypto.<aside class="firma">
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</aside><div class="dyor">In questo articolo è espresso il parere personale dell'autore. Non vuole rappresentare minimanete un consiglio finanziario. Se necessiti, rivolgiti a professionisti riconosciuti del settore. Questo articolo è a solo scopo didattico.</div>

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